Os 3 perfis de investidor
- Conservador: prioriza não perder dinheiro e poder resgatar quando quiser. Fica principalmente em renda fixa, como Tesouro Selic, CDB com liquidez diária, LCI e LCA.
- Moderado: mantém a base em renda fixa, mas aceita oscilação em uma parte da carteira, como fundos imobiliários e ações, para buscar retorno maior.
- Arrojado: pensa no longo prazo e aceita ver a carteira cair 20% ou mais em momentos de crise, porque busca o maior retorno ao longo dos anos.
Como o teste calcula o seu perfil
Cada uma das 10 perguntas tem quatro respostas, que valem de 1 ponto (a mais conservadora) a 4 pontos (a mais arrojada). A soma vai de 10 a 40:
| Pontuação | Perfil |
|---|---|
| 10 a 20 pontos | Conservador |
| 21 a 30 pontos | Moderado |
| 31 a 40 pontos | Arrojado |
As perguntas combinam três coisas: objetivo e prazo (quando você vai precisar do dinheiro), capacidade de correr risco (renda, reserva, experiência e conhecimento) e tolerância emocional a perdas (o que você faria numa queda forte). Além da pontuação, o teste dá dois alertas: se você não tem reserva de emergência e se vai precisar do dinheiro em menos de 1 ano. Nesses casos, faz sentido ficar na renda fixa mesmo com perfil mais arrojado.
As carteiras de exemplo
O resultado mostra uma carteira ilustrativa para cada perfil:
| Classe | Conservador | Moderado | Arrojado |
|---|---|---|---|
| Pós-fixado (Tesouro Selic, CDB liquidez diária) | 65% | 35% | 15% |
| Inflação e prefixado (Tesouro IPCA+, LCI, LCA) | 30% | 30% | 20% |
| Fundos imobiliários | 5% | 10% | 15% |
| Ações brasileiras | 0% | 15% | 30% |
| Investimentos no exterior | 0% | 10% | 20% |
Exemplos educativos para mostrar a lógica de cada perfil. A divisão ideal depende dos seus objetivos, prazos e patrimônio.
Exemplo prático
Uma pessoa CLT quer fazer o patrimônio crescer no longo prazo (3 pontos) e só vai usar o dinheiro daqui a mais de 10 anos (4). Numa queda de 20%, manteria e esperaria recuperar (3). Já investiu só em renda fixa (2), tem conhecimento básico (2), reserva de 3 a 6 meses (3) e renda estável que sobra todo mês (3). Prefere o cenário entre perder 2% e ganhar 16% (2), aceitaria até 20% em renda variável (2) e aceita perdas pequenas e passageiras (2). Total: 26 pontos, perfil moderado.
Se essa mesma pessoa estivesse juntando para dar entrada num apartamento daqui a 1 ano, a resposta sobre prazo cairia, e o teste alertaria para manter o dinheiro na renda fixa. O perfil é uma característica sua, mas o investimento certo depende também do objetivo de cada dinheiro.
Os três riscos de todo investimento
- Risco de mercado: o preço cai e sobe. Afeta ações, fundos imobiliários e também títulos prefixados e de inflação, se vendidos antes do vencimento.
- Risco de crédito: quem recebeu o dinheiro não paga. Nos CDBs, LCIs e LCAs, o FGC cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição.
- Risco de liquidez: não conseguir resgatar quando precisa, por carência, vencimento longo ou falta de comprador.
Erros comuns
- Investir antes de ter reserva: quem não tem reserva acaba vendendo na queda para pagar um imprevisto.
- Se achar arrojado num mês bom: é fácil aceitar risco quando tudo sobe. Responda pensando no pior mês, não no melhor.
- Mudar de estratégia a cada queda: vender no prejuízo e voltar depois da alta é a forma mais comum de perder dinheiro na bolsa.
- Concentrar tudo num só lugar: uma ação, um banco ou uma criptomoeda. Diversificar reduz o risco sem cortar o retorno na mesma proporção.
Antes de investir
Independente do perfil, o primeiro passo é ter uma reserva de emergência em aplicação segura e com liquidez diária. Depois, compare as opções de renda fixa no guia de CDB, LCI, LCA e Tesouro vs. poupança, veja o efeito do tempo na calculadora de juros compostos e quanto precisa para parar de trabalhar na calculadora de aposentadoria.
Perguntas frequentes
Fontes e metodologia
- Resolução CVM 30/2021: dever de verificar a adequação dos produtos ao perfil do cliente (suitability).
- Fundo Garantidor de Créditos (FGC): cobertura de CDB, LCI e LCA.
- Tesouro Direto: títulos públicos pós-fixados, prefixados e atrelados à inflação.
- Portal do Investidor (CVM): educação sobre riscos e produtos de investimento.
Conteúdo educativo. Não constitui recomendação de investimento nem substitui o questionário de suitability exigido pela CVM.