Como comparar CDB, LCI, LCA, Tesouro e poupança
Comparar renda fixa pelo percentual do CDI engana, porque cada aplicação paga impostos e taxas diferentes. O que importa é o valor líquido no dia do resgate. A calculadora aplica as regras de cada uma. Para entender as diferenças de risco, liquidez e garantia, leia o guia de CDB, LCI, LCA, Tesouro e poupança. Curioso para saber quanto um prêmio milionário renderia? Veja a simulação da Mega da Virada 2026.
Imposto de Renda regressivo
CDB e Tesouro Selic pagam IR só sobre o rendimento, com alíquota que cai com o tempo:
| Prazo da aplicação | Alíquota do IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Em resgates com menos de 30 dias, também há IOF sobre o rendimento: 96% no 1º dia, caindo até zero no 30º. LCI, LCA e poupança são isentas de IR para pessoa física.
Quando a LCI ganha do CDB
Para saber se uma LCI ou LCA rende mais, divida a taxa dela por (1 − alíquota do IR) e compare com o CDB. Com IR de 15%, uma LCI de 85% do CDI equivale a um CDB de 100%. Com IR de 20%, uma LCI de 90% equivale a um CDB de 112,5%.
| LCI/LCA | Até 180 dias | 181 a 360 dias | 361 a 720 dias | Acima de 720 dias |
|---|---|---|---|---|
| 85% do CDI | 109,7% | 106,3% | 103,0% | 100,0% |
| 90% do CDI | 116,1% | 112,5% | 109,1% | 105,9% |
| 95% do CDI | 122,6% | 118,8% | 115,2% | 111,8% |
Valores da tabela: CDB equivalente, em % do CDI.
LCI e LCA têm prazo mínimo de carência definido pelo Conselho Monetário Nacional, geralmente de vários meses, e não servem para resgates curtos. Se o prazo informado for menor que 9 meses, a calculadora mostra um aviso.
Tesouro Selic e a taxa de custódia
O Tesouro Selic rende a Selic do dia, muito perto do CDI. A B3 cobra 0,20% ao ano de custódia, mas o Tesouro Selic é isento na parte até R$ 10 mil por investidor. A calculadora desconta a custódia só do que passar desse valor.
Poupança
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança paga 0,5% ao mês mais a TR, e o rendimento só cai no aniversário mensal do depósito. Quem resgata antes perde o mês. A TR muda todo mês; preencha o campo com o valor atual do Banco Central se quiser incluí-la.
Para ver como os aportes mensais viram patrimônio no longo prazo, use a calculadora de juros compostos. Se o objetivo é ter dinheiro para imprevistos, prefira liquidez diária e monte a sua reserva de emergência.
Perguntas frequentes
Fontes e metodologia
Meta Selic consultada na série 432 do Banco Central; CDI estimado como Selic − 0,10 ponto. O rendimento usa a taxa anual capitalizada por dias corridos ((1 + taxa)dias/365), uma aproximação da contagem oficial em dias úteis. IR pela Lei 11.033/2004; IOF pelo Decreto 6.306/2007; isenção de LCI e LCA pela Lei 11.033/2004, art. 3º; poupança pela Lei 12.703/2012. O Tesouro Selic considera 100% da Selic (≈ CDI) e custódia da B3 de 0,20% ao ano sobre o saldo acima de R$ 10 mil. Prazos em meses são convertidos em dias pela média de 30,42 dias por mês. Com aportes, cada depósito é tributado pelo seu prazo.
Fontes oficiais
- Lei 11.033/2004 (IR regressivo na renda fixa), art. 1º
- Lei 12.703/2012 (rendimento da poupança)
- Decreto 6.306/2007 (IOF), IOF regressivo até 30 dias
- Fundo Garantidor de Créditos (FGC), garantia de R$ 250 mil
- Tesouro Direto (Tesouro Nacional)
- Banco Central: taxa Selic